Tesouro Selic para quem está começando com pouco

O que é o Tesouro Selic, em palavras simples

O governo precisa de dinheiro para pagar suas contas e, para isso, emite títulos. Comprar um título é emprestar ao governo. Em troca, ele devolve o valor com juros.

O Tesouro Direto é o programa que permite a qualquer pessoa comprar esses títulos pela internet. Ele é do Tesouro Nacional, em parceria com a B3, a bolsa de valores brasileira, que guarda o registro dos títulos em nome de cada investidor.

Entre os títulos disponíveis, o Tesouro Selic é o que acompanha a Selic. Se a Selic sobe, ele passa a render mais. Se cai, rende menos. A meta da Selic é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central e pode ser consultada no site do BC.

Por que ele é considerado de baixo risco

Na renda fixa, o maior risco é o de quem pegou o dinheiro emprestado não pagar. No Tesouro Selic, o devedor é o governo federal, que é o emissor considerado mais seguro dentro do país.

Diferente da poupança e do CDB, o Tesouro Selic não tem garantia do FGC. Ele não precisa: a garantia é o próprio Tesouro Nacional. O guia como funciona a garantia do FGC explica essa diferença.

Outro ponto: o preço do Tesouro Selic varia pouco no dia a dia, ao contrário de outros títulos públicos, como os prefixados e os atrelados à inflação. Isso faz dele uma opção comum para reserva de emergência.

Como comprar, passo a passo

Existem dois caminhos principais. Os dois levam ao mesmo título.

Pelo site ou aplicativo do Tesouro Direto

1. Acesse o site do Tesouro Direto e faça login com a sua conta gov.br.
2. Escolha uma instituição financeira habilitada, onde você já tenha conta, para ficar vinculada aos seus títulos.
3. Selecione o Tesouro Selic na lista de títulos e informe o valor.
4. Confirme a compra e faça o pagamento pela instituição escolhida, conforme as instruções da tela.

Pelo banco ou corretora

Muitos bancos e corretoras mostram o Tesouro Direto dentro da área de investimentos do aplicativo. O processo é parecido: você escolhe o título, digita o valor e confirma. O dinheiro sai da sua conta naquela instituição.

Antes de comprar, verifique se a instituição cobra alguma taxa própria para o Tesouro Direto. Muitas não cobram, mas isso varia.

O valor mínimo e como ele funciona

O valor mínimo para comprar Tesouro Selic é uma fração do preço de um título inteiro, com um piso definido pelo Tesouro. Como o preço do título muda todos os dias e a regra pode ser revista, o valor mínimo também muda. O site do Tesouro e o aplicativo da instituição mostram o mínimo do dia na hora da compra.

Na prática, isso permite começar com valores pequenos e ir comprando aos poucos, todo mês. Não é preciso juntar o preço de um título inteiro.

Impostos e taxas

O rendimento do Tesouro Selic paga Imposto de Renda pela chamada tabela regressiva: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. Na regra em vigor há muitos anos, ela começa em 22,5% para aplicações de até 180 dias e cai até 15% para prazos acima de 720 dias. As alíquotas são definidas em lei e podem mudar, então confira a regra vigente no site da Receita Federal ou do Tesouro.

O imposto incide só sobre o rendimento, não sobre o valor que você aplicou, e já vem descontado na hora do resgate. Se você vender nos primeiros 30 dias, também há IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que diminui dia a dia até zerar no 30º dia.

Existe ainda a taxa de custódia cobrada pela B3 pela guarda dos títulos. O Tesouro Direto divulga o percentual e as regras de isenção no site. Leia antes de investir para não ser pego de surpresa.

Um exemplo para visualizar

Imagine, em números hipotéticos, que você aplicou R$ 1.000 no Tesouro Selic e, depois de um ano, o título rendeu 10%. O valor bruto seria R$ 1.100, com R$ 100 de rendimento.

Como o prazo ficou entre 181 e 360 dias, a alíquota da tabela regressiva seria de 20% sobre o rendimento: R$ 20. Você receberia cerca de R$ 1.080, antes de eventual taxa de custódia. Note que o imposto não toca nos R$ 1.000 que você aplicou.

Quando resgatar

O Tesouro Selic pode ser vendido em qualquer dia útil, antes do vencimento, pelo valor do dia. Você não precisa esperar a data de vencimento que aparece no nome do título.

Alguns cuidados ajudam:

• Evite resgatar nos primeiros 30 dias, se puder, por causa do IOF.
• Venda só o necessário. Dá para resgatar parte do valor e deixar o resto aplicado.
• Planeje imprevistos com antecedência. O dinheiro não cai na hora: o prazo depende do horário da venda e da instituição.

Se você ainda está decidindo onde guardar a primeira reserva, vale comparar com a poupança e com o CDB com liquidez diária. O guia primeiro investimento com pouco dinheiro ajuda a organizar a ordem das prioridades.